蔷薇鸿鹄

世界杯还是世界悲?股市跌完,汇市跌!人民币创5个月新低

发表时间:2018-06-21 06:50:52来源:FX168

蔷薇鸿鹄6月21日讯,世界杯变成“世界悲”!19日、20日两天内,全球大多数国家都遭遇了一场股汇双杀。

6月19日,人民币兑美元盘中最低跌至6.4754,较前一交易日6.4168的收盘价贬值近600个基点。A股也上演千股跌停,上证指数跌破3000点。

6月20日,人民币中间价再次大幅下调351点,报6.4586。

人民币汇率创近5个月新低

离岸人民币兑美元跌破6.49关口

6月19日晚间,离岸人民币兑美元跌幅超350点,跌破6.49关口,创1月12日以来新低。

6月20日,在岸人民币对美元也未能止跌回升,人民币兑美元最高达6.4733,距离6.49关口还有近200基点。

美元人民币15分钟走势 图片来源:FX168

连跌三日后,人民币兑美元回到今年1月12日汇率水平,创下近5个月新低。

美元人民币日K 图片来源:FX168

央行向市场投放流动性

6月19日,央行开展了2000亿元1年期MLF(MLF:中期借贷便利,银行将手中的国债、高等级信用债质押给央行,央行向银行提供流动性资金)操作,中标利率持稳在3.3%。

这是本月央行第二次开展MLF操作,6月6日,央行开展4630亿元1年MLF操作。 

简单统计,本月央行已开展MLF操作6630亿元,创了2017年以来新高,累计释放增量流动性4035亿元。

图片来源:中证报

此外,6月19日,除了MLF,央行还开展了3个期限共1000亿元的逆回购操作,对冲到期逆回购之后,净投放500亿元。

这两日除了人民币,澳元、加元、英镑等全球主流货币也创下近半年或一年的新低。

澳元、欧元、加元、英镑也未能幸免

澳元、加元创近一年新低

澳元兑美元回到去年6月份水平

前段时间,阿根廷、土耳其等新兴市场股汇双杀时,澳元、欧元、英镑等还被认为是避险货币,现在看来,在国际局势面临巨大动荡时,难有货币能真正避险。

澳元/美元 图片来源:FX168

6月19日,澳元兑美元最高到0.7427,20日,澳元兑美元小幅回升。

总的来说,今年开年以来,澳元在1月26日达到0.8135的高点后,便开始跌跌不休,目前澳元兑美元已经回到2017年6月2日汇率水平,创下近一年新低。

市场分析,澳元跌至近一年的新低纯属“躺枪”,澳大利亚的经济主要靠出口各种矿石,2017年矿产品出口占澳大利亚出口总额的56.4%,其中对中国出口额又占澳大利亚出口总额的33%。

图片来源:国别报告

但由于中国正在钢铁去产能,以及全球各国互加关税,尤其是特朗普对多国的钢铁和铝加征关税,导致市场预期铁矿石、铝矿石需求下降,作为矿石出口国,市场开始对澳大利亚的经济前景持悲观态度。

事实上,不仅澳元,因为市场对澳大利亚经济持悲观态度,澳大利亚国债也被抛售,收益率持续走低。

图片来源:Wind

加元兑美元也回到去年6月份水平

和澳大利亚类似,矿产品也是加拿大的主要出口商品,2017年,矿产品出口额为929.6亿美元占加拿大出口总额的22.1%。

其中,2017年,加拿大对美国的出口额更占出口总额的76.0%,现在美国发起贸易争端,加拿大自然很受伤。

加元/美元 图片来源:FX168

因为澳大利亚与加拿大两国经济构成比较相似,都依赖矿产品出口,同步受到国际大宗商品价格、需求变化的影响,汇率走势也比较相近。

欧元、英镑创近7个月新低

6月20日,欧元兑美元最低到1.1573,跌回2017年11月7日汇率水平,创下近7个月新低。

欧元/美元 图片来源:FX168

欧元下跌的原因有很多,包括贸易争端、意大利政局危机等等。

英镑/美元 图片来源:FX168

虽然英国正在忙于脱欧,但英镑似乎没打算“脱欧”,英镑与欧元的走势十分相近,都是在今年1月份达到高点,形成“双顶”后,开始下跌,目前都跌倒去年11月份的汇率水平。

在人民币、澳元、加元、欧元、英镑等纷纷跌至新低时,还有一个货币在偷笑,那就是美元。

美元指数节节走高

美元指数升破95

从2018年4月17日开始,美元指数开始快速上涨,5月29日,美元指数升破95点,昨日,美元指数再次升破95点,达到2017年11月份水平。

美元指数 图片来源:FX168

不仅美元、美指上涨,美国国债收益率也节节攀升。

美国10年期国债收益率15分钟图 图片来源:英为财情

美元、美国国债收益率上涨的主要原因是美联储加息以及市场避险需求。

另一方面,美元指数、美国债收益率持续走高后,还会产生吸血效应,导致新兴市场资产流失。

新兴市场遭遇2008年以来最大资本外流

新兴市场陷入恶性循环

美元及美债收益率冲高,导致新兴市场国家陷入一个恶性循环:本币贬值、美债收益率上扬、美元走强、本国外汇储备承压。

这个循环效应是这样的:美元计价债务的再融资成本上升,打击新兴市场货币,引发资本外流,促使央行抛售美债以进行干预,而这又让美债收益率及美元进一步上扬。

6月19日,彭博社报道:今年目前为止,投资者从印度、印尼、菲律宾、韩国、泰国等国家和地区的股票市场撤出资金已经达到190亿美元,创下2008年金融危机以来最快资金流出速度

泰国股指表现 图片来源:东方财富

保货币,俄、中、日等抛售美债

市场数据也证明了上面提到的循环效益,美国财政部网站公布的数据显示,俄罗斯正在以近7年来最快的速度抛售美债,仅在4月份就抛售了475亿美元的美国国债,占到了俄罗斯美债持仓的一半。

据分析,正是因为俄罗斯的飞速抛售,10年期美债收益率于4月上升了约35个基点。

同时,作为美国的最大债权国,中国在4月份减持了58亿美元的美国国债,美国第二大债权国日本减持了123亿美元。

此外,爱尔兰、英国、瑞士、卢森堡、中国香港等也在近期抛售了美债。

算下来,外国央行4月持有美债的总额已经下降到了6.17万亿美元,比去年10月的峰值减少了约1340亿美元。

新兴市场陷入资本外流的恶性循环,俄、中等国抛售美债,看起来似乎又被美国“剪羊毛”了,不过在“剪羊毛”时,美国也是要付出代价的,那就是美股。

美元“剪羊毛”,美股也受伤

昨日A股、港股大跌后,欧美股市也未能独善其身,道琼斯工业指数收盘跌幅达1.15%,基本上回吐了今年1月份的涨幅。

道指 图片来源:FX168

人民币汇率涨跌对普通人的财富没太大直接影响,股市大跌会却会让很多人面临“真金白银”的损失。

美国也一样,美元上涨,普通人感觉并不明显,但如果因为特朗普任性发起贸易争端导致美国股市暴跌,很多美国家庭无疑会面临财富大额缩水。

研究显示:金融危机期间,从2008年7月到2009年3月,美国的房地产价值蒸发了3.4万亿美元。平均到每个家庭,就是3万多美元。在同一个阶段,美国股市大幅度下滑,市值减少了7.4万亿美元,平均每个家庭约合6.6万美元

金融危机让每个美国家庭平均损失约10万美元,未来如果因为贸易争端导致美股大跌,甚至终结长达9年的美股牛市,美国股民肯定恨死特朗普了。


图片展示

上海锵梅网络科技有限公司  qiangwei5.com版权所有Copyright: 2008-2017Torch Corporation, All Rights Reserved 

 沪公网安备 31011502400503号      沪ICP备18005951号      联系电话:021-60782014

在线客服
联系方式
二维码
置顶
在线客服
联系方式
热线电话
021-60782014
上班时间
周一到周五
二维码
二维码